笛吹市春日居町を流れる、平等川のそばにある曹洞宗の寺院です。寺記によれば室町時代の1441（嘉吉元）年に創建され、『甲斐国志』には、武田信玄の祖父である武田信縄（のぶつな）の妻、崇昌院の位牌があると書かれています。
この寺院に安置されている薬師如来と日光・月光菩薩の木像は、保雲寺と同じ春日居町鎮目にあり、明治時代に廃寺となった鎮目寺から移設されたものです。武田家と徳川家から賜った文書も保管されていましたが、戦国時代と江戸時代の2度の火災によって焼失しました。
参道の中央には無数の石臼が連なるように埋められており、参道脇には素朴な丸石道祖神も見られます。山門と鐘楼を結ぶ回廊や、直線的に配置された総門から本堂など、小規模ながら禅宗の様式が見られる伽藍も見どころです。