源清光が築城し、この地で「逸見」と名乗ったとされます。八ヶ岳の山体崩壊に伴って形成された、流山地形を生かす構造です。
鎌倉時代に成立した歴史書『吾妻鏡』には、源平合戦の渦中、清光の子・武田信義と孫・一条忠頼が信濃の平家勢力を討伐した帰りに、「逸見山」で源頼朝の使者・北条時政と会見したと記されており、この「逸見山」は谷戸城だという説があります（若神子城との異説あり）。戦国時代には、武田氏の烽火台網（煙を用いた情報伝達網）の中継地にもなりました。

甲斐源氏をルーツとする武田氏の発展過程を知る上でも重要な城跡として、国の史跡に指定されています。発掘調査によって大規模な空堀や土塁、郭など、14〜15世紀の遺構や遺物が見つかっており、史実の解明が期待されています。

春は城跡内の桜が美しく、城上からは八ヶ岳、南アルプス、富士山、田園風景が一望できます。